余額寶自6月13日上線以來，每日客戶增加量約為14萬戶，資金每日增量為4億元。那么，剛滿一個月的余額寶規模已經突破100億元，客戶數已經突破400萬戶。以2013年6月28日為例，余額寶的7日年化收益率為6.084%，而銀行活期存款利率僅0.35%。前者收益17倍于后者，在滾雪球的效應下，不但支付寶里的錢可能源源不斷地轉入余額寶，而且場外資金也可能為此相當高的收益率吸引而進入余額寶，未來其成長為巨型基金的可能性是存在的。

　　屌絲青睞

　　A較低購買金額沒有限制

　　B操作流程簡單C收益高使用靈活D手機隨時隨地操作

　　余額寶對于用戶的較低購買金額沒有限制，一元錢就能起買。余額寶的目標是讓那些零花錢也通獲得增值的機會，讓用戶哪怕一兩元、一兩百元都能享受到理財的快樂。

　　B操作流程簡單

　　余額寶服務是將基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入余額寶，實際上是進行貨幣基金的購買，相應資金均由基金公司進行管理，余額寶的收益也不是利息，而是用戶購買貨幣基金的收益，用戶如果選擇使用余額寶內的資金進行購物支付，則相當于贖回貨幣基金。整個流程就跟給支付寶充值、提現或購物支付一樣簡單。

　　C收益高使用靈活

　　跟一般錢生錢的理財服務相比，余額寶更大的優勢在于，它不僅能夠提供高收益，還全面支持網購消費、支付寶轉賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面在時刻保持增值，另一方面又能隨時用于消費。同時，與支付寶余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金，支持T+0實時贖回，這也就意味著，轉入支付寶余額寶中的資金可以隨時轉出至支付寶余額，實時到帳無手續費，也可直接提現到銀行卡。

　　D手機隨時隨地操作

　　2013年7月1日，余額寶功能在支付寶錢包(即支付寶手機客戶端)上線，這就意味著，用戶可以每天在手機上操作余額寶賬戶，隨時買入、賣出、查看收益。與在電腦上使用相比，目前支付寶錢包支持免費轉賬到銀行卡的功能，每天較多可轉5萬元。也就是說，用戶把余額寶里的錢轉出到支付寶余額后，可以通過支付寶錢包，轉回任意的銀行卡，并且不需要手續費。目前iPhone版跟安卓版都已發布。

　　幫你算算

　　您轉入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。注：15:00后轉入的資金會順延1個工作日確認。

　　舉例：

　　周一15:00前轉入余額寶的資金，基金公司會在周二確認份額，周三中午12:00前將周二的收益發放到余額寶內。雙休日及國家法定假期，基金公司不進行份額確認。

　　收益如何計算：

　　余額寶資金/10000*基金公司公布的每萬份收益。

　　舉例：

　　余額寶資金轉入：500元/10000*當天基金公司公布的每萬份收益0.8188=預估是4分錢收益/天。

　　收益對比

　　余額寶購買的是貨幣型基金。貨幣基金是所有基金產品中風險比較低的一類產品，一般用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩定的金融工具，國內貨幣基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。簡單來說，10萬元，通過活期存款一年的收益只有350元，而如果通過余額寶一年的收益可以達到3000元至4000元左右，收益比活期高出近十倍。

　　如果你現在的錢是存定期的話，特別是存2年期以上的，建議還是不要隨便拿出來轉到余額寶，畢竟存2年期的收益會比余額寶要高，而且余額寶是投資收益，是有浮動的不能完全百分百保證有3%或以上收益。銀行的利率都是固定的，所以你要根據自己的情況而決定是否轉存余額寶。

　　風險分析

　　貨幣市場風險：貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場表現不好貨幣性基金收益也會隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場收益，并非支付寶支付。

　　與銀行競爭風險：支付寶推出余額寶實際上為了提升用戶的粘度，把用戶閑散的活期存款吸引到支付寶中的余額寶，方便用戶在淘寶購物，一定程度上會危及銀行的利益。

　　糾紛風險：余額寶明確提醒用戶貨幣基金的投資風險

　　監管方面：按照央行對第三方支付平臺的管理規定，支付寶余額可以購買協議存款，能否購買基金并沒有明確的規定。余額寶借助天弘基金實現基金銷售，不排除監管部門叫停余額寶的可能。

　　同族

　　實際上，除了余額寶外，市場上有很多相似的貨幣基金產品，比如華夏活期通、匯添富現金寶、華安貨幣通、廣發基金錢袋子等產品，采用的都是閑錢購買貨幣基金獲取收益的方式，而且以上產品基本都支持信用卡還款、實時到賬取現等功能，在流動性上比余額寶更強一些。

　　突破新鄉網絡公司

　　基金介入電商平臺

　　深圳某大型基金公司電商業務負責人告訴記者，天弘基金與支付寶的這一合作，是基金介入電商平臺的重大突破。這次突破會對銀行存款業務產生沖擊，會促使銀行未來考慮更多應對之策，加深銀行與基金的合作，長期有利于推動利率市場化的進程。

　　上述深圳電商負責人表示，天弘基金率先接入余額寶，短期內會有很好的先發優勢，但作為余額的一種投資理財模式，相信未來應該會有更多基金公司的產品接入。

　　20家基金意向聯姻

　　在天弘基金率先突破后，記者了解到，博時、廣發、鵬華、招商等基金公司也在與淘寶、支付寶等電商平臺積極接洽合作。

　　目前已經有不少于20家基金公司向支付寶投出橄欖枝，有意向參與電子商務領域的服務。阿里小微金融服務集團國內事業群金融事務部總監祖國明稱。

　　疑惑

　　無牌之下有代銷嫌疑？

　　基金人士指出，支付寶有代銷基金的嫌疑，在看似直銷的情況下，大打擦邊球，實際做的是無牌銷售天弘基金的生意。

　　上海一位基金從業人士表示，直銷說白了就是基金公司自己去銷售，一般是在其官方網站上進行，沒有任何第三方的費用。然而，天弘基金與支付寶的合作很明顯要支付給支付寶一定的費用，這就很難說是不是代銷了。此外，天弘基金的直銷系統是放在第三方網站之上，同樣類似于代銷。

　　值得一提的是，支付寶只擁有第三方支付的牌照，并不具有第三方銷售的牌照。

　　缺陷

　　有短期虧損可能

　　雖然這是互聯網金融與基金行業的重大利好與突破，不過與銀行存款相比，極端情況下還是會發生短期虧損的可能。

　　也有經常使用支付寶的業內人士表示，支付寶賬戶的安全性尚難以與銀行相比，另外即使購買貨幣基金實行實名制，但由于很多支付寶消費賬戶仍未實名，出于金融系統安全考慮的資金監管可能也面臨難題。

　　2小時內取現要收費

　　目前，盡管余額寶能夠實時將資金從天弘增利寶貨幣基金中贖回，但這筆錢只能存在支付寶中，如果要快速取現的話，還需要支付一筆手續費。根據支付寶的規定，2小時內，如果將支付寶中的資金轉入銀行卡取現，就需要收取0.2%的服務費，較低2元，較高25元，而且提現成功后，用戶不可以取消操作。

　　買基購物兩不誤

　　貨基聯手支付寶

　　余額寶的實質是支付寶用戶將賬戶余額轉入購買貨幣基金，獲取貨幣基金收益作為利息，而此前支付寶里的資金沒有任何收益，余額寶中的貨幣基金份額可以隨時在網上購物與支付，相當于贖回基金。

　　貨基聯手支付寶

　　目前余額寶中合作的貨幣基金為天弘增利寶貨幣基金，它的特點是理財門檻低，不收取手續費，收益有保障，符合支付寶用戶的特定需求。目前銀行活期存款利率為0.35%，一年期定存利率為3%；貨幣基金年化收益率通常為約3%，天弘增利寶6月14日的7日年化收益率為3.484%，10倍于銀行活期存款利率。

　　據了解，天弘增利寶于今年5月29日成立，是專門為支付寶定制的貨幣基金產品。同時也是首只純直銷基金，未通過任何銀行與券商等代銷渠道銷售，發行日為5月27日，規模為2.01億元，剛達基金成立門檻。成立后不久，6月13日即在支付寶的余額寶上線。